Opsie Weerskante En Straddle Strategie

Opsie weerskante en Straddle Strategie Opsie Vaartvermindering - Die straddle strategie is 'n opsie strategie wat gebaseer is op die koop beide 'n oproep en sit van 'n voorraad. Let daarop dat daar verskillende vorme van weerskante, maar ons sal eers oor die basiese straddle strategie. 'N opsie Straddle inisieer, sal ons 'n oproep te koop en sit 'n deel 'n voorraad met dieselfde vervaldatum en trefprys. Byvoorbeeld, sou ons 'n Straddle vir maatskappy ABC inisieer deur die koop van 'n Junie $ 20 Call asook 'n Junie $ 20 te plaas. Nou hoekom sou ons wil beide 'n oproep en 'n put te koop? Oproepe is vir wanneer jy verwag dat die voorraad op te gaan, en sit is vir wanneer jy verwag dat die voorraad om af te gaan, of hoe? In 'n ideale wêreld, wil ons graag in staat wees om die rigting van 'n voorraad duidelik voorspel. Maar in die werklike wêreld, dit is baie moeilik. Aan die ander kant, is dit relatief makliker om te voorspel of 'n voorraad gaan beweeg (sonder om te weet of die skuif is op of af). Een metode van die voorspelling van wisselvalligheid is deur die gebruik van die Tegniese aanwyser genoem Bollinger Bands. Byvoorbeeld, jy weet dat jaarverslag ABC se kom uit hierdie week, maar weet nie of hulle verwagtinge sal oortref of nie. Jy kan aanvaar dat die aandele prys redelik wisselvallig sal wees, maar aangesien jy nie die nuus in die jaarverslag weet, sou jy nie 'n idee watter rigting die voorraad sal beweeg. In gevalle soos hierdie, sou 'n opsie straddle strategie goed om aan te neem nie. As die prys van die voorraad lote up, sal ons u so in-die-geld, en jou Put sal waardeloos wees. As die prys duik, sal jou Put manier in-die-geld, en jou Call sal waardeloos wees. Dit is veiliger as óf net 'n oproep of net 'n Put koop. As jy net 'n eensydige opsie gekoop, en die prys gaan op die verkeerde manier, jy kyk na moontlik die verlies van jou hele premie belegging. In die geval van weerskante, sal jy veilig óf manier wees, al is jy meer spandeer aanvanklik want jy het om die premies van beide die Call en die Put betaal. In 'n Straddle strategie, julle albei 'n oproep en 'n put vir dieselfde voorraad, met identiese verval datums en staking pryse te koop. Hierdie strategie is goed vir aandele waar jy verwag wisselvalligheid, maar weet nie watter rigting dit gaan. Jy sal baat of die voorraad spring of val. Kom ons kyk na 'n numeriese voorbeeld: Vir voorraad XYZ, laat ons dink aan die aandeelprys is nou sit by $ 63. Daar is nuus dat 'n wettige pak teen XYZ môre sal sluit. Dit maak nie saak as gevolg van die pak, jy weet dat daar wisselvalligheid sal wees. As hulle wen, sal die prys spring. As hulle verloor, sal die prys daal. So het ons besluit om 'n Straddle strategie op die XYZ voorraad inisieer. Ons besluit om 'n $ 65 Call en 'n $ 65 Trek XYZ, $ 65 synde die naaste trefprys om die huidige aandeelprys van $ 63 te koop. Die premie vir die Call (wat is $ 2 buite-die-geld) is $ 0,75, en die premie vir die Put (wat is $ 2 In-die-geld) is $ 3,00. So ons totale aanvanklike belegging is die som van die twee premies, wat is $ 3,75. Vinnig vorentoe 2 dae. XYZ het die regstryd! Beleggers is meer selfvertroue van die voorraad en die prys spring om $ 72. Die $ 65 Call is nou $ 7 In-die-geld en die premie is nou $ 8,00. Die $ 65 Sit nou way-out-of-the-geld en die premie is nou $ 0,25. As ons sluit uit beide posisies en verkoop beide opsies, sal ons kontant in $ 8,00 + $ 0,25 = $ 8,25. Dit is 'n wins van $ 4,50 op ons aanvanklike $ 3,75 belegging! Kom ons kyk hoe dit in tabelvorm: