Trading Strategieë Vix

VIX handel strategieë in Julie Weve getoets 23 eenvoudige strategieë handel VIX ETPs op hierdie blog (afsonderlike en nie verband hou met ons eie strategie). En terwyl ek nie vir alle handelaars kan praat, gebaseer op al my lesings beide akademiese en in die blogosfeer. die strategieë weve getoets is in die breë verteenwoordigend van hoe die oorgrote meerderheid van die handelaars is tydsberekening van hierdie produkte. Daar was 'n groot verskil in die prestasie van die strategieë in Julie, op grond van hoe elke gereageer op die VIX piek wat begin het in die einde van Junie en uitgevoer in die vroeë deel van die maand. Baie verskuif na verdedigende posisies (kontant of lang vol) net soos die VIX begin om te val. Onder Ive getoon die Julie resultate van al 23 strategieë weve blog oor voorheen, handel die kort termyn VIX ETPs XIV en VXX. Lees meer oor toets aannames of kry hulp volgende hierdie strategieë. Sien die einde van hierdie post vir die skakels na al die strategieë wat in hierdie verslag. Die maande toppresterende strategieë al gehandhaaf n hardnekkige omgekeerde vol posisie in die gesig van die VIX piek. Dit was 'n dapper skuif vir seker, en een wat suur kon draai het vinnig die Griekse debakel du jour nie self uit so vinnig uitgesorteer. Ons het ook dieselfde hardnekkige omgekeerde VIX posisie in ons eie portefeuljes gebaseer op statistiese beredenering. Werklike aandelemark wisselvalligheid didnt ondersteun die vlak van vrees dat VIX termynmark en die plek is vertoon. Wanneer die datapunte konflik, sy gewoonlik die beste om die kant van die werklike besef vol oor maatreëls soos VIX termynmark en die plek, as histories, theyve bewys hulself sleg toekomsgerigte voorspellers. Ons beland onderpresteer in Julie egter ná die vermindering van toekenning vir vier dae in die daaropvolgende herstel van die mark vir die teenoorgestelde rede as hierbo beskryf (bv ons model Lees geïmpliseer vol as te laag in vergelyking met historiese vol). Dit was 'n ontydige skuif as die VIX plek kan lesings in stand te hou in die 12s deur die grootste deel van die res van die maand was. XIV en VXX is natuurlik nie die enigste skou in die dorp. Hier het ek dieselfde toetse het tik, hierdie keer die toepassing van elke strategie om die minder gewilde (of is dit "onderbenut"?) Mid-term VIX ETPs ZIV en VXZ (Klik om te vergroot). Let daarop dat wanneer enige van hierdie strategieë sein nuwe bedrywe, ons sluit 'n waarskuwing op die daaglikse verslag gestuur aan intekenare. Dit is heeltemal onverwant aan ons eie strategie; dit dien net om 'n bietjie kleur aan ons daaglikse verslag en laat intekenaars om te sien wat ander kwantitatiewe sê oor die mark. Goeie Trading, Wisselvalligheid Made Simple Isoleer Sentiment Ekstreme Wanneer vrees of selfvoldaanheid vang mark deelnemers om 'n uiterste vlak, 'n ommekeer in die rigting van die SP 500 is gewoonlik byderhand. Die VIX help bepaal wanneer so 'emosies teenwoordig [sien 5 Belangrikste Chart patrone vir ETF Handelaars] is. Sedert 2007, het 'n VIX lees tussen 15 en 10 tipies te kenne gegee dat bullish beleggers oorgerus en voorrade is geneig om laer te draai. Ongelukkig, aangesien bulmarkte 'n lang tyd kan duur is dit heel moontlik om 'n VIX lees tussen 15 en 10 vir 'n volgehoue ​​tydperk het. Figuur 2. wys hoe die VIX verhandel naby hierdie uiterste lae vlakke vir verlengde periodes gedurende 2006, 2007, 2011 en 2012. Daarom moet handelaars ook kyk vir die VIX tot hoër beweeg nadat dit die ondersteuning bereik vlak-wanneer dit gebeur, is dit tipies seine 'n skuif laer in aandele kom of reeds aan die gang. Wanneer die VIX spykers aggressief hoër, soos vrees gewoonlik nie lank. Die nuus dat die mark Panics geabsorbeer, gerasionaliseer, en dan die lewe gaan aan. Daarom, VIX saamtrekke gewoonlik aandui dat aandele beweeg laer, maar as die VIX 'n uiterste vlak bereik (bo 35) aandele sal waarskynlik hoër beweeg in kort bestel. Figuur 2. toon die spykers in VIX en hoe beweeg bo 35 is gevolg deur ten minste kort termyn tydrenne in die SP 500. Figuur 2. VIX en S & P 500 Vergelyking - weeklikse grafiek Meting mark rigting Sentiment uiterstes help om te bepaal wanneer 'n verskuiwing in die mark rigting is waarskynlik. Uiters hoë VIX vlakke dui op 'n saamtrek in aandele is waarskynlik as gevolg van binne kort bestel; 'n baie lae VIX vlakke sein geveg en dat dit tyd is om te begin kyk na aandele na bo uit en gaan laer. Maar wat van tydens die vorige kere wanneer die VIX is nie wat 'n uiterste? Wel, VIX help ook bepaal en bevestig die rigting van die aandelemark. Figuur 3. toon die beduidende tendense wat plaasgevind het in beide die VIX en SP 500 tussen die einde van 2011 en die begin van 2013. Figuur 3: VIX en S & P 500 Trend Vergelyking - daaglikse skedule Die grafiek toon die VIX 'n reeks van 'n laer hoogtepunte (verslechtering neiging) tussen Oktober 2011 en Maart 2012. Hierdie laer hoogtepunte in die VIX bevestig dat die sterk lopie wat voorkom in die SP 500. Dit was veral belangrik aangesien die VIX verslechtering neiging was om te gebeur af 'n uiterste hoë (bo 35) en, as sodanig, is aandele sal na verwagting hoër beweeg ná so 'n pessimistiese tyd [sien 17 ETF's vir dag Handelaars]. In April het die VIX maak 'n hoër lae (uptrend), tesame met 'n laer hoog in die SP 500. Die twee bevestig seine dui op 'n nuwe tendens is aan die gang in aandele en 'n verdere daling was waarskynlik. In Junie het die VIX tendens begin laer beweeg as belegger vrees weier, en toe skrik weier beleggers aandele koop. Begin in September en Oktober 2012, die VIX is veel meer verskeidenheid as gevangene agtergelaat. Gedurende hierdie tyd het aandele laer. Die VIX dus nie bevestig die skuif laer in aandele en te kenne gegee die daling in aandele was waarskynlik van korte duur te wees. Dit is belangrik om daarop te let, wat in 'n breër konteks, selfs al is die VIX nie bevestig die skuif laer in aandele (bekend as 'n "afwyking"), die VIX algehele was naby 'n uiterste lae en dus die koop van aandele geregverdig sommige versigtigheid. Die bottom line By die bepaling van aandelemark rigting, is die VIX gebruik word om bewegings in die SP 500. Uptrends in aandele moet bevestig word deur 'n verslechtering neiging in die VIX bevestig; Net so downtrends in aandele is bevestig deur 'n styging in die VIX. Wanneer hierdie verhoudings breek, die huidige rigting van aandele is waarskynlik nie volhoubaar vir die kort termyn, soos gebeur het in die laat 2012 moet egter mark rigting analise gebruik word in samewerking met sentiment. Wanneer die VIX nader 'n uiterste, die huidige tendens in aandele is geneig om Tucker uit. Extreme hoogtepunte in die VIX tipies bel vir 'n skerp ommekeer in aandele, terwyl 'n baie lae VIX lesings bedoel verdere stygings in die aandelemark is waarskynlik beperk, maar terugskrywings is nie noodwendig op hande.